Comisiones de AFP en RD: las segundas más altas de América Latina y siguen ahí hasta 2029

Las comisiones de AFP en RD son las segundas más altas de toda América Latina entre los sistemas que cobran sobre saldo administrado. Las siete Administradoras de Fondos de Pensiones que operan en el país aplican este año una tarifa de 0.90% anual sobre lo que cada afiliado tiene acumulado en su cuenta — y solo dos administradoras en Perú les cobran más a sus trabajadores.

La comparación surge de las tarifas vigentes publicadas por los propios reguladores de pensiones de la región, según un análisis publicado por Diario Financiero.

Lo que pagan otros países — y lo que paga usted aquí

El contraste con el vecindario es directo. En Costa Rica, la Superintendencia de Pensiones fija una tarifa única de 0.35% anual para las seis operadoras del Régimen Obligatorio de Pensiones. En México, la CONSAR autorizó para 2026 un tope de 0.54% para nueve Afores y 0.52% para PensionISSSTE. En Perú, donde cada AFP decide su comisión, Profuturo cobra 0.68%, Integra 0.78%, mientras que Habitat y Prima llegan hasta 1.25%.

El número que resume todo: la comisión dominicana es 2.6 veces la costarricense y 1.7 veces la mexicana.

Lo que sale de su fondo sin que usted lo vea

Aquí está el dato que mueve el bolsillo: la comisión sobre saldo se descuenta directamente del fondo del afiliado, no del salario, por lo que no aparece en el volante de pago. Se cobra mes a mes como fracción del 0.90% anual sobre lo acumulado.

Para un trabajador con RD$500,000 en su cuenta de capitalización individual, eso representa unos RD$4,500 al año que salen de su fondo sin que lo note. Con RD$2 millones acumulados, la cifra sube a RD$18,000 anuales. Si ese mismo afiliado estuviera bajo la tarifa costarricense, pagaría RD$7,000; bajo el tope mexicano, RD$10,800.

Hay un efecto que agrava el golpe: como la comisión se aplica sobre lo acumulado, el afiliado que más ha ahorrado —el que está más cerca de pensionarse— es el que más paga en pesos absolutos, y sigue pagando aunque deje de cotizar.

RD$11,546 millones en comisiones solo en 2025

En conjunto, las siete AFP recibieron RD$11,546 millones en comisiones durante 2025, un 8.6% más que el año anterior, según cifras publicadas por la Superintendencia de Pensiones (SIPEN). El patrimonio total de los fondos cerró ese año en RD$1.27 billones.

La reducción legal: hay calendario, pero el destino no alcanza

A diferencia del resto de la región, la comisión dominicana tiene un cronograma legal de rebaja. La Ley 13-20, promulgada en febrero de 2020, eliminó las dos comisiones que existían hasta entonces — una de administración y una «anual complementaria» equivalente al 30% de la rentabilidad por encima de la tasa de los certificados de depósito — y las sustituyó por una comisión única sobre saldo administrado.

Esa comisión arrancó en 1.20% en 2020 y baja 0.05 puntos cada año hasta llegar a 0.75% en 2029. El 0.90% de 2026 corresponde exactamente a ese calendario.

La SIPEN aclaró en julio pasado que el aumento de 0.15% a 0.20% aprobado ese mes aplica únicamente al Fondo de Solidaridad Social que administra AFP Reservas, no a las cuentas individuales de los afiliados. La comisión de las cuentas individuales, reiteró el regulador, «continúa su proceso de reducción gradual».

El problema es el punto de llegada: aun cuando la tarifa baje a 0.75% en 2029, las comisiones de AFP en RD seguirán por encima del tope mexicano actual y duplicarán la tarifa costarricense. El nivel al que llegará en 2029 fue fijado en 2020 y no ha sido revisado desde entonces.

La lección que deja la región

Los tres cobros más bajos sobre saldo — Costa Rica, México y PensionISSSTE — comparten un rasgo: el precio lo fija o lo acota el regulador. Donde cada administradora decide su comisión libremente, como en Perú, la dispersión llega a casi el doble entre la más barata y la más cara.

República Dominicana está en un punto intermedio: el tope es legal, pero el nivel acordado en 2020 nunca ha sido revisado. La próxima fecha clave en el calendario es 2027, cuando la comisión debería bajar otro escalón hasta 0.85%, y 2029, cuando llegaría a su piso legal de 0.75% — todavía por encima de lo que pagan los trabajadores costarricenses y mexicanos hoy.